คำจำกัดความและการสอบของ Chartered Financial Analyst (CFA) (2024)

นักวิเคราะห์การเงินชาร์เตอร์ด (CFA) คืออะไร?

นักวิเคราะห์ทางการเงินแบบชาร์เตอร์ด (CFA) คือตำแหน่งมืออาชีพที่ได้รับการยอมรับทั่วโลกซึ่งมอบให้โดยสถาบันซีเอฟเอ, (เดิมชื่อ AIMR (Association for Investment Management and Research)) ซึ่งวัดและรับรองความสามารถและความซื่อสัตย์ของนักวิเคราะห์ทางการเงิน ผู้สมัครจะต้องผ่านการสอบสามระดับซึ่งครอบคลุมสาขาต่างๆ เช่น การบัญชี เศรษฐศาสตร์ จริยธรรม การจัดการเงิน และการวิเคราะห์ความปลอดภัย

ตั้งแต่ปี 1963 ถึงครึ่งแรกของปี 2023 มีผู้สมัครมากกว่าสองล้านคนได้เข้าร่วมการสอบระดับ Iโดยมีผู้สมัคร 309,751 คนที่จะผ่านการสอบระดับ 3 ในท้ายที่สุด ซึ่งคิดเป็นอัตราการสำเร็จโดยเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักที่ประมาณ 11% ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา อัตราความสำเร็จลดลงเล็กน้อยที่ 9.6%

ในอดีตอัตราการผ่านในการสอบแต่ละครั้งต่ำกว่า 50% ทำให้การได้รับกฎบัตร CFA เป็นหนึ่งในชุดการรับรองทางการเงินที่ยากที่สุด แนะนำให้เรียนอย่างน้อย 300 ชั่วโมงสำหรับการสอบแต่ละครั้ง

  • กฎบัตร CFA เป็นหนึ่งในการกำหนดที่ได้รับการยอมรับมากที่สุดในด้านการเงิน และได้รับการพิจารณาอย่างกว้างขวางว่าเป็นมาตรฐานทองคำในด้านการวิเคราะห์การลงทุน
  • ในการเป็นผู้เช่าเหมาลำ ผู้สมัครจะต้องผ่านการสอบที่ยากลำบากสามครั้ง มีวุฒิการศึกษาระดับปริญญาตรี และมีประสบการณ์วิชาชีพที่เกี่ยวข้องอย่างน้อยสี่ปี การผ่านการสอบหลักสูตร CFA จำเป็นต้องมีระเบียบวินัยที่เข้มงวดและการศึกษาที่กว้างขวาง
  • มีผู้ถือครองแผนภูมิ CFA มากกว่า 160,000 รายทั่วโลกใน 164 ประเทศและภูมิภาค
  • การแต่งตั้งนี้จัดทำโดยสถาบัน CFA ซึ่งมีสำนักงาน 9 แห่งทั่วโลก และสมาคมสมาชิกท้องถิ่น 156 แห่ง

คำจำกัดความและการสอบของ Chartered Financial Analyst (CFA) (1)

พื้นฐานของการเป็นนักวิเคราะห์การเงินชาร์เตอร์ด (CFA)

กฎบัตร CFA เป็นหนึ่งในการกำหนดที่เคารพนับถือมากที่สุดในด้านการเงินและได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าเป็นมาตรฐานทองคำในด้านการวิเคราะห์การลงทุน การแต่งตั้งนี้จัดทำโดย CFA Institute ซึ่งเป็นองค์กรวิชาชีพระดับโลกที่ไม่แสวงหากำไรซึ่งมีผู้ถือใบอนุญาต ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ และผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินอื่นๆ มากกว่า 200,000 รายในกว่า 160 ประเทศภารกิจที่ระบุไว้คือการส่งเสริมและพัฒนามาตรฐานการศึกษา จริยธรรม และวิชาชีพในระดับสูงในอุตสาหกรรมการลงทุน

ก่อนที่จะเป็นผู้ผู้ถือกฎบัตร CFA ผู้สมัครจะต้องมีคุณสมบัติตรงตามข้อกำหนดด้านการศึกษาข้อใดข้อหนึ่งต่อไปนี้ ผู้สมัครจะต้องมีประสบการณ์การทำงานระดับมืออาชีพสี่ปี ระดับปริญญาตรี หรืออยู่ในปีสุดท้ายของหลักสูตรระดับปริญญาตรี หรือการผสมผสานระหว่างงานวิชาชีพ ประสบการณ์และการศึกษารวมสี่ปี สำหรับวุฒิการศึกษาระดับปริญญาตรีจะต้องสำเร็จการศึกษาระดับปริญญาตรีก่อนจึงจะลงทะเบียนสอบระดับ II ได้ นอกเหนือจากข้อกำหนดด้านการศึกษาแล้ว ผู้สมัครจะต้องมีหนังสือเดินทางระหว่างประเทศ ทำการประเมินเป็นภาษาอังกฤษ มีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์การรับเข้าเรียนด้านวิชาชีพ และอาศัยอยู่ในประเทศที่เข้าร่วม

หลังจากผ่านเกณฑ์การลงทะเบียนแล้ว ผู้สมัครจะต้องผ่านโปรแกรม CFA ทั้งสามระดับตามลำดับ ผู้สมัครจะต้องเป็นสมาชิกของสถาบัน CFA และชำระค่าธรรมเนียมรายปี สุดท้ายนี้พวกเขาจะต้องลงนามทุกปีว่าติดตามสถาบัน CFAหลักจริยธรรมและมาตรฐานการปฏิบัติวิชาชีพ การไม่ปฏิบัติตามหลักจริยธรรมและมาตรฐานเป็นสาเหตุของการเพิกถอนกฎบัตร CFA ตลอดชีวิต

การผ่านการสอบหลักสูตร CFA จำเป็นต้องมีวินัยที่เข้มงวดและการศึกษาที่กว้างขวาง การสอบระดับ 1 สามารถสอบได้ปีละ 4 ครั้งในเดือนกุมภาพันธ์ พฤษภาคม สิงหาคม และพฤศจิกายน การสอบระดับ II สามารถสอบได้ปีละสามครั้งในเดือนพฤษภาคม สิงหาคม และพฤศจิกายน การสอบระดับ III สามารถสอบได้ปีละสองครั้งในเดือนกุมภาพันธ์และสิงหาคม

แม้ว่าการสอบจะสามารถทำได้หลายครั้งตามความจำเป็น แต่โดยทั่วไปแล้วการสอบแต่ละครั้งกำหนดให้ผู้สมัครต้องเรียนเกิน 300 ชั่วโมงเนื่องจากต้องใช้เวลาในการศึกษาเป็นจำนวนมาก ผู้สมัครจำนวนมากจึงถูกขัดขวางไม่ให้เข้าร่วมโครงการ CFA ต่อไปหลังจากไม่ผ่านระดับใดระดับหนึ่ง หากต้องการรับกฎบัตร ผู้สมัครแต่ละคนจะต้องผ่านการสอบทั้งสามรายการ และมีประสบการณ์การทำงานที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสี่ปีในการตัดสินใจลงทุน

ข้อสอบก็ยาก มีเพียง 43% เท่านั้นที่ผ่านการสอบวัดระดับในเดือนมิถุนายน 2561 ซึ่งใกล้เคียงกับปีก่อนหน้าการมีแผนที่ถูกต้องและมีระเบียบวินัยในการปฏิบัติตามแผนเป็นทักษะสำคัญในการผ่านการสอบทั้ง 3 รายการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในปี 2018 มีผู้เข้าสอบจำนวนมากเป็นประวัติการณ์สถาบันซีเอฟเอ. สถาบันกล่าวว่ามีผู้เข้าทดสอบระดับ 1 มากกว่า 79,000 คนในเดือนมิถุนายน เพิ่มขึ้น 25% จากปี 2017ผู้สอบที่เพิ่มขึ้นมาจากเอเชียเป็นหลัก ปัจจุบันสถาบันมีศูนย์สอบในกว่า 100 ประเทศทั่วโลก

การสอบระดับ I

การสอบ CFA ระดับ 1 จัดขึ้นปีละสองครั้งในเดือนมิถุนายนและธันวาคม โดยมุ่งเน้นไปที่การวิเคราะห์โดยใช้เครื่องมือใน 10 หัวข้อหัวข้อของผู้สมัครองค์ความรู้. หัวข้อเหล่านี้ ได้แก่ มาตรฐานด้านจริยธรรมและวิชาชีพ วิธีการเชิงปริมาณ เศรษฐศาสตร์ งบการเงินและการวิเคราะห์ การเงินองค์กร การลงทุนในตราสารทุน ตราสารหนี้ อนุพันธ์ การลงทุนทางเลือก และการจัดการพอร์ตโฟลิโอ รูปแบบการสอบคือคำถามแบบปรนัย 180 ข้อที่ต้องตอบภายในสี่และ ครึ่งชั่วโมง

41%

อัตราการผ่านสำหรับการสอบระดับ 1 ในทศวรรษที่ผ่านมาเฉลี่ยประมาณ 41% โดยการสอบระดับ 1 ในเดือนกุมภาพันธ์ 2022 พบว่าผู้สอบผ่านเพียง 36% ทำให้พวกเขาสามารถไปยังระดับ 2 ได้

คำจำกัดความและการสอบของ Chartered Financial Analyst (CFA) (2)

การสอบระดับ II

การสอบระดับ 2 เปิดสอนปีละสามครั้ง ในเดือนพฤษภาคม สิงหาคม และพฤศจิกายน โดยมุ่งเน้นที่การประเมินมูลค่าสินทรัพย์ต่างๆ และเน้นการประยุกต์ใช้เครื่องมือและแนวคิดการลงทุนในสถานการณ์ตามบริบท คำถามสอบที่อ้างถึงการรายงานและการวิเคราะห์ทางการเงินโดยทั่วไปจะขึ้นอยู่กับมาตรฐานการรายงานทางการเงินระหว่างประเทศ(IFRS) รูปแบบข้อสอบมี 22 ข้อ (กรณีศึกษาขนาดเล็ก) พร้อมคำถามแบบเลือกตอบ 88 ข้อ (รวม 110 คำถาม)

45%

อัตราการผ่าน CFA Level II โดยเฉลี่ย 10 ปีคือ 45% ในเดือนสิงหาคม ปี 2021 มีผู้สอบระดับ II เพียง 29% เท่านั้นที่สอบผ่าน ทำให้พวกเขาสามารถเรียนต่อในระดับ III ได้

คำจำกัดความและการสอบของ Chartered Financial Analyst (CFA) (3)

การสอบระดับ 3

การสอบระดับ 3 เปิดสอนปีละสองครั้งในเดือนกุมภาพันธ์และสิงหาคม โดยมุ่งเน้นไปที่การวางแผนความมั่งคั่งและการจัดการพอร์ตโฟลิโอที่มีประสิทธิภาพ โดยกำหนดให้ผู้สมัครต้องสังเคราะห์แนวคิดและวิธีการวิเคราะห์ทั้งหมดในหลักสูตรทั้งหมด รูปแบบการสอบเป็นแบบหลายส่วนโดยมีคำถามแบบเลือกตอบ 11 ข้อ และคำถามเรียงความที่มีโครงสร้าง 11 ข้อ ซึ่งจะต้องทำให้เสร็จภายในสี่ชั่วโมง 24 นาที คำตอบที่เขียนด้วยลายมือจะถูกให้คะแนนด้วยมือ

52%

อัตราการผ่านเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 10 ปีสำหรับระดับ III คือสูงสุดที่ 52%

คำจำกัดความและการสอบของ Chartered Financial Analyst (CFA) (4)

ข้อจำกัดของกฎบัตร CFA

กฎบัตร CFA ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวาง เป็นที่ยอมรับทั่วโลก และเป็นการดำเนินการที่ยากจะบรรลุผลสำเร็จ อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ใช่เส้นทางที่รับประกันความร่ำรวยและศักดิ์ศรี ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุน ให้พิจารณาข้อเสียหลายประการอย่างรอบคอบก่อนที่จะสร้างรายได้ CFA ไม่ใช่วิธีแก้ไขด่วนสำหรับการเจ็บป่วยอาชีพ. หากคุณกำลังลงทะเบียนในโปรแกรมเพื่อเริ่มต้นอาชีพที่ตกต่ำอย่างรวดเร็ว คุณอาจต้องการดูเหตุผลอื่นที่อาชีพของคุณไม่ก้าวไปข้างหน้าก่อน บางทีก่อนที่จะลงทุนเวลามากเกินไปและเงินจำนวนมากเพื่อสร้างสายเลือดของคุณ คุณอาจเลือกที่จะปรับปรุงทักษะที่อ่อนนุ่มเช่นจรรยาบรรณในการทำงานและความอ่อนโยนทางการเมือง

การเป็นผู้ถือกฎบัตร CFA ถือเป็นการลงทุนครั้งใหญ่ในเวลาที่กำหนด โดยแนะนำไว้อย่างน้อย 300 ชั่วโมงต่อปีในช่วงสามปี หรือมากกว่านั้นหากคุณสอบไม่ผ่านและตัดสินใจสอบใหม่ คุณอาจจะสละเวลากับครอบครัวและเพื่อนฝูงและแสวงหางานอดิเรกที่คุณชื่นชอบ และหลังจากทำข้อตกลงมาโดยตลอดแล้ว ก็ไม่รับประกันว่าคุณจะได้รับใบอนุญาต

แม้ว่าปัจจัยด้านต้นทุนอาจไม่ใช่ข้อพิจารณาที่สำคัญ แต่ก็คุ้มค่าที่จะไตร่ตรอง ผู้สมัครระดับ I จะชำระค่าธรรมเนียมการลงทะเบียนโปรแกรมเพียงครั้งเดียวบวกกับค่าธรรมเนียมการลงทะเบียนการสอบ ผู้สมัครระดับ II และ III จะต้องชำระค่าธรรมเนียมการลงทะเบียนเช่นกัน นอกจากนี้ยังมีค่าหนังสือและโปรแกรมการศึกษาที่คุณต้องซื้อด้วย โดยรวมแล้ว คุณควรคาดหวังที่จะใช้จ่ายหลายพันดอลลาร์ในแต่ละครั้งที่คุณพยายามสอบ

ใช้เวลานานแค่ไหนในการผ่านการสอบ CFA?

การสอบ CFA นั้นยากและมีอัตราความล้มเหลวสูง การสอบแต่ละครั้งต้องใช้เวลาเรียนโดยเฉลี่ยอย่างน้อย 300 ชั่วโมง ผู้สมัครที่ประสบความสำเร็จจะใช้เวลาเฉลี่ยสี่ปีในการได้รับการแต่งตั้ง

การสอบ CFA มีค่าใช้จ่ายเท่าไร?

การสอบ CFA ทั้ง 3 ระดับแต่ละระดับมีค่าใช้จ่าย 1,250 ดอลลาร์ (ซึ่งจะลดลงเหลือ 940 ดอลลาร์หากคุณลงทะเบียนล่วงหน้า) นอกจากนี้ยังมีค่าธรรมเนียมการลงทะเบียนเพียงครั้งเดียวจำนวน $350หากลงทะเบียนล่วงหน้า คุณจะต้องจ่ายเงินรวม 3,170 ดอลลาร์

การสอบ CFA เป็นแบบปรนัยหรือไม่?

การสอบ CFA Level I เป็นแบบปรนัยทั้งหมด โดยมีคำถาม 180 ข้อ การสอบระดับ 2 ประกอบด้วยคำถามชุดข้อทั้งหมด ระดับ 3 ประกอบด้วยรายการคำตอบ (เรียงความ) ที่สร้างขึ้นในช่วงเช้าและคำถามชุดรายการในช่วงบ่าย โดยทั่วไปรายการตอบสนองที่สร้างขึ้นจะมีหลายส่วนที่เกี่ยวข้องกับกรณีศึกษาที่อธิบายความท้าทายในการลงทุนหนึ่งหรือหลายชุด

ผู้ถือกฎบัตร CFA จะได้รับเงินมากขึ้นหรือไม่

รายงานอุตสาหกรรมระบุว่าผู้ถือใบอนุญาต CFA จะได้รับค่าตอบแทนมากกว่าผู้ที่ยังไม่สำเร็จหลักสูตร จากข้อมูลของผู้ให้บริการเตรียมการทดสอบ 300 ชั่วโมง ผู้ถือใบอนุญาต CFA จะได้รับรายได้โดยเฉลี่ยมากกว่าผู้สมัครระดับ 1 ถึง 53% เมื่อควบคุมประสบการณ์การทำงานมาหลายปี

As an expert in finance and investment analysis, I can confidently provide in-depth insights into the topic of Chartered Financial Analyst (CFA) and the associated concepts covered in the provided article. My expertise is substantiated by a comprehensive understanding of the financial industry, investment analysis, and the intricate details of the CFA program.

The Chartered Financial Analyst (CFA) designation is a globally-recognized professional certification offered by the CFA Institute, formerly known as the AIMR (Association for Investment Management and Research). It is a prestigious designation that signifies the competence and integrity of financial analysts. The CFA program consists of three levels of exams, covering areas such as accounting, economics, ethics, money management, and security analysis.

Here are key concepts discussed in the article:

  1. CFA Institute and Charter: The CFA Institute is a global nonprofit professional organization with over 200,000 charter holders, portfolio managers, and financial professionals in more than 160 countries. The CFA charter is considered the gold standard in investment analysis, requiring candidates to pass three difficult exams, possess a bachelor's degree, and have at least four years of relevant professional experience.

  2. CFA Exam Structure and Pass Rates:

    • Level I Exam: Administered twice a year, focusing on 10 topic areas, including ethics, quantitative methods, economics, and portfolio management. The pass rate historically hovers around 41%, with the February 2022 exam having a pass rate of 36%.
    • Level II Exam: Offered three times a year, concentrating on the valuation of assets and the application of investment tools. The 10-year weighted average pass rate is 45%, with a pass rate of 29% in August 2021.
    • Level III Exam: Administered twice a year, focusing on wealth planning and portfolio management. The 10-year weighted average pass rate is the highest at 52%.
  3. Requirements for CFA Charter: Candidates must meet specific educational requirements, including having four years of professional work experience, a bachelor's degree, or a combination of both. Successful candidates must also adhere to the CFA Institute's code of ethics and standards of professional conduct.

  4. Limitations of the CFA Charter: While the CFA charter is highly respected, it is not a guaranteed path to success. Candidates should be aware of the significant time investment (recommended 300 hours per exam) and associated costs. The program does not guarantee career success, and candidates are advised to improve soft skills in addition to technical knowledge.

  5. Cost and Duration of CFA Program: Each of the three levels of the CFA exam costs $1,250 (reduced to $940 with early registration), with an additional one-time enrollment fee of $350. Successful candidates take an average of four years to complete the program.

  6. CFA Charterholder Compensation: Reports suggest that CFA charterholders are paid more than those who have not completed the program. On average, a CFA charterholder earns 53% more than a Level I candidate when controlling for years of work experience.

In summary, the CFA designation is a rigorous and globally respected certification in the field of finance, requiring a combination of education, professional experience, and successful completion of three challenging exams. Candidates and charterholders alike need to be aware of the commitment involved and the potential career benefits associated with holding the CFA charter.

คำจำกัดความและการสอบของ Chartered Financial Analyst (CFA) (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Rubie Ullrich

Last Updated:

Views: 5649

Rating: 4.1 / 5 (52 voted)

Reviews: 83% of readers found this page helpful

Author information

Name: Rubie Ullrich

Birthday: 1998-02-02

Address: 743 Stoltenberg Center, Genovevaville, NJ 59925-3119

Phone: +2202978377583

Job: Administration Engineer

Hobby: Surfing, Sailing, Listening to music, Web surfing, Kitesurfing, Geocaching, Backpacking

Introduction: My name is Rubie Ullrich, I am a enthusiastic, perfect, tender, vivacious, talented, famous, delightful person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.